Qu'est-ce qu'une unité de compte ?

Définition d'une unité de compte* 

L’unité de compte* est un des supports d’investissement, libellé en parts ou actions de valeurs mobilières (action, obligation, FCP, SICAV, …) accessible via l’assurance vie majoritairement multisupport. Chaque unité de compte* peut prendre une forme différente, par exemple :

• OPCVM : Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières régi par les articles L214-2 et suivants du Code monétaire et financier. Ce terme désigne des portefeuilles de titres (actions, obligations, SICAV…) détenus en commun par plusieurs épargnants. Les SICAV et les FCP sont des catégories d’OPCVM.
• OPCI : Organisme de Placement Collectif Immobilier. L’OPCI est un organisme de placement collectif agréé par l’Autorité des Marchés Financiers.
• SCPI : Société Civile de Placement Immobilier. Les SCPI sont des sociétés civiles ayant pour objet exclusif l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier locatif.
• SICAV : Société d’Investissement à Capital Variable dont l’objet est la gestion d’un portefeuille collectif de valeurs mobilières pour le compte des actionnaires.
• FCP : Le Fonds Communs de Placement est une copropriété de valeurs mobilières qui émet des parts. Le porteur de parts ne dispose d'aucun des droits conférés à un actionnaire, mais la société de gestion qui gère le fonds agit au nom des porteurs et dans leur intérêt exclusif.
• Titres Vifs : par exemple des actions ou obligations, émises par une entreprise cotée sur les marchés financiers.
• EMTN : Les Euro Medium Term Notes (EMTN) sont des titres de créance complexes émis par des banques de financement et d’investissement et dont le rendement dépend d’un sous-jacent (par exemple, sans que cette liste soit exhaustive, indice, action, fonds...).
• ETF : Les Exchange Traded Funds (ETFs) sont des OPCVM indiciels cotés sur les marchés réglementés d’Euronext. Les ETFs ont pour objectif de répliquer les variations d’un indice, à la hausse comme à la baisse.

L’utilisation des unités de compte* permet de diversifier votre épargne en toute simplicité. Cependant, la définition des unités de compte* est bien différente de celle du fonds en euros, puisque ces dernières sont par nature volatiles et présentent un risque de perte en capital.

En effet, l’assureur s’engage uniquement sur le nombre d’unités de compte, et non sur leur valeur, qui peut fluctuer à la hausse comme à la baisse en fonction de l’évolution des marchés financiers. L’assuré supporte seul le risque de perte en capital.

Qu'est-ce qu'une assurance vie en unité de compte*?

Lorsqu’une assurance vie permet l’investissement d’épargne sur des unités de compte*, on parle d’assurance vie en unité de compte*. Le capital qui est détenu sur chaque unité de compte* n’est pas exprimé en euros, mais en nombre de parts. La définition de l’unité de compte* en assurance vie renvoie donc à un contrat d’épargne, dont le capital n’est pas garanti et dont le rendement dépend des performances constatées sur les marchés financiers à un instant T.

Unités de compte* ou fonds euros : quelle différence et quel support choisir ? 

Quelle est donc la différence entre fonds en euros et unités de compte* ? L’investissement sur un fonds en euros peut-être comparable à un placement sur un livret d’épargne, même si il faut rappeler que l’assurance vie est un investissement à long terme, alors qu’un placement sur un support en unités de compte est un investissement permettant d’investir sur les marchés financiers . En d’autres termes, les unités de compte* sont non garanties en capital, alors que les fonds euros ne peuvent pas entraîner de perte en capital (les fonds euros bénéficient d’une garantie de capital brute de frais de gestion). Les avantages de choisir des unités de compte* sont nombreux : diversification de son épargne, perspective de rendement accrue, adaptation au profil de risque et à la situation personnelle de l’investisseur, etc. Les risques d’acheter des unités de compte* portent sur la possible perte de capital mais également sur une mauvaise gestion des valeurs détenues. Grâce à l’assurance vie multisupport, vous pouvez répartir votre épargne tant sur le fonds en euros que sur les unités de compte*, de façon optimale. Nous vous invitons à consulter notre article dédié à l'assurance vie fonds euros pour en connaître toutes les subtilités. 

À quel profil d'investisseur, un contrat en unités de compte* est-il destiné ?

Avant d’investir en unités de compte*, il est essentiel de cerner votre profil d’investisseur. Celui-ci va dépendre de votre situation personnelle, de vos objectifs financiers, de votre horizon de placement, mais également de votre connaissance et expérience des marchés ainsi que de votre degré d’acceptation relatif au risque d’une assurance vie en unité de compte*. On recommande généralement les contrats en unités de compte* aux profils d’investisseurs prudents, équilibrés et dynamiques, souhaitant effectuer un investissement en assurance vie à long terme, afin de profiter de la potentielle performance des unités de compte* de l’assurance vie.