FCPI ALTO Innovation 2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Société de gestion : Eiffel Investment Group

 

Montant minimum de souscription 1 500 € (hors droits d'entrée)


Durée de blocage 7 ans, prorogeable 2 fois 1 an (max. 01/01/2032)


Droits d'entrée 2 %


Réduction d'impôt sur le revenu 22% du montant investi* En contrepartie d'un risque de perte en capital et d'une durée de blocage.


* La réduction d'impôt applicable sur le montant investi, est retenue dans la limite de 12 000 € pour une personne célibataire, veuve ou divorcée et de 24 000 € pour un couple marié ou lié par un PACS et soumis à imposition commune.

Eiffel Investment Group est un gérant d’actifs spécialisé dans le financement des actifs privés non cotés et cotés en Europe. Le groupe gère 4,5 milliards € et propose aux entreprises une gamme étendue de solutions de financement. Eiffel Investment Group est une société indépendante, détenue par son équipe aux côtés d’IMPALA. Données au 30/06/2022, encours intégrant les engagements non appelés.

Date limite de souscription : 31 décembre 2022.
Souscription en ligne.

Il est recommandé de limiter le montant de l'investissement dans ce fonds à une partie réduite de ses actifs financiers. Ce placement s'inscrit dans le cadre d'une diversification.

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FCPI ALTO Innovation 2022

Montant minimum de souscription 1 500 € (hors droits d'entrée)


Durée de blocage 7 ans, prorogeable 2 fois 1 an (max. 01/01/2032)


Droits d'entrée 2 %


Réduction d'impôt sur le revenu 22 % du montant investi* En contrepartie d'un risque de perte en capital et d'une durée de blocage.


* La réduction d'impôt applicable sur le montant investi, est retenue dans la limite de 12 000 € pour une personne célibataire, veuve ou divorcée et de 24 000 € pour un couple marié ou lié par un PACS et soumis à imposition commune.

Eiffel Investment Group est un gérant d’actifs spécialisé dans le financement des actifs privés non cotés et cotés en Europe. Le groupe gère 4,5 milliards € et propose aux entreprises une gamme étendue de solutions de financement. Eiffel Investment Group est une société indépendante, détenue par son équipe aux côtés d’IMPALA. Données au 30/06/2022, encours intégrant les engagements non appelés.

Date limite de souscription : 31 décembre 2022.
Souscription en ligne.

Il est recommandé de limiter le montant de l'investissement dans ce fonds à une partie réduite de ses actifs financiers. Ce placement s'inscrit dans le cadre d'une diversification.

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Caractéristiques du FCPI ALTO Innovation 2022

Le FCPI ALTO Innovation 2022 investira majoritairement (88% minimum) dans des entreprises innovantes européennes dans des secteurs de croissance : technologies de l’information, télécommunications, électronique, sciences de la vie et autres secteurs plus traditionnels.

La durée de blocage est de 7 ans minimum jusqu’au 01/01/2030 prorogeable deux fois un an sur décision de la société de gestion soit jusqu’au 01/01/2032.

La gestion pratiquée peut entraîner un risque de perte en capital. L’investissement dans les secteurs de croissance n’est pas synonyme de performance.

Code ISIN
FR001400AMK3
Société de gestion
Eiffel Investment Group
Dépositaire
Société Générale
Valeur nominale de la part
100 €
Souscription minimale
1 500 €, hors droits d'entrée
Droits d'entrée
2% avec Sicavonline
Mode de souscription
En ligne, papier et pré-saisie

Pourquoi souscrire au FCPI ALTO Innovation 2022 ?

 

1

Une société de Gestion indépendante

Eiffel Investment Group est un gérant d’actifs spécialisé dans le financement des actifs privés non cotés et cotés en Europe. Le groupe gère 4,5 milliards € et propose aux entreprises une gamme étendue de solutions de financement. Eiffel Investment Group est une société indépendante, détenue par son équipe aux côtés d’IMPALA. Données au 30/06/2022, encours intégrant les engagements non appelés.


Dans la catégorie Capital Investissement, Eiffel Investment Group est doublement récompensée en 2022. Les références à ces prix ne préjugent pas des résultats futurs des Fonds ou de la société de gestion.

 

2

Les avantages et les risques du fonds

Les avantages : 

  • Financement des PME
  • Investissement dans des secteurs innovants de l’économie
  • Diversification des investissements dans l’Union Européenne, France comprise
  • Réduction d’impôt sur le revenu (sous conditions décrites ci- dessous)

 

Principaux risques : 

  • Risque de perte en capital
  • Risque d'absence de liquidité des titres
  • Risque lié à la gestion discrétionnaire
  • Risque dû à la durée de blocage du placement
  • Risque lié à la valorisation des titres

 

Consultez les risques mentionnés dans le règlement.

 

3

Un cadre fiscal avantageux

Une réduction d'impôt sur le revenu de 22 %

L’année de la souscription : réduction d’impôt de 22% du montant investi (hors droits d’entrée), soit 25% de réduction à proportion du quota d’investissement en PME éligibles du Fonds (soit 25% x 88% = 22%), dans la limite d’un investissement de 12 000 € pour une personne seule et de 24 000 € pour un couple soumis à imposition commune. Cette réduction d’impôt est soumise au plafonnement global des avantages fiscaux (plafond de 10 000 € selon la réglementation fiscale applicable au jour de la souscription).

Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque souscripteur et est susceptible d’être modifié postérieurement à la date d’édition de la présente brochure (01/07/2022). Les avantages fiscaux sont acquis sous condition de conservation des parts pendant 5 ans minimum. Toutefois, la durée de blocage des avoirs prévue dans le règlement du Fonds est de 7 ans minimum (soit jusqu’au 01/01/2030 minimum) et jusqu’à 9 ans (soit jusqu’au 01/01/2032) sur décision de la société de gestion, sauf cas de rachat anticipé prévus par le règlement du Fonds (décès, invalidité, licenciement).

Une exonération des plus-values à l’échéance.

Un avantage fiscal à la sortie : exonération des revenus et des plus-values (hors prélèvements sociaux) sous conditions de respect des quotas d'investissement par le Fonds et des conditions de détention et de conservation des parts par le porteur.

Quelle est la stratégie d'investissement du FCPI ALTO Innovation 2022 ?  

 

1

Accéder à l’investissement en Europe

L’équipe de gestion s’est spécialisée dans les investissements en Europe et plus particulièrement en France, en Allemagne, en Scandinavie et de façon opportuniste dans les pays d’Europe du sud (Italie, Espagne…). Dans ces pays, l’équipe de gestion recherche des sociétés spécialisées dans des services et produits innovants sur des marchés de niche internationaux.

Le FCPI ALTO Innovation 2022 investira majoritairement (88% minimum) dans des entreprises innovantes européennes dans des secteurs de croissance : technologies de l’information, télécommunications, électronique, sciences de la vie et autres secteurs plus traditionnels.

La gestion pratiquée peut entraîner un risque de perte en capital. L’investissement dans les secteurs de croissance n’est pas synonyme de performance.

 

2

Les PME innovantes : une classe d’actifs différenciante et un soutien à l’économie de demain, en contrepartie d’un risque de perte en capital

L’univers d’investissement du Fonds est constitué d’entreprises non cotées ou cotées. Les investissements peuvent être réalisés à tous les stades de développement des entreprises. L’univers d’investissement est susceptible d’engendrer des risques spécifiques liés aux titres des sociétés non cotées, notamment l’absence de liquidité immédiate, la valorisation des titres et le risque de perte en capital.

Une sélection unique d'entreprise innovantes en Europe.

Répartition sectorielle (%) des entreprises innovantes des FCPI en cours de gestion et gérés par Eiffel Investment Group :

Les exemples de secteurs innovants mentionnés dans le diagramme ci-dessus ne présagent pas des investissements futurs du Fonds. Données au 31/12/2021 calculées sur la base des prix de revient.

 

Quels sont les risques ?

Principaux risques : 

  • Risque de perte en capital
  • Risque d'absence de liquidité des titres
  • Risque lié à la gestion discrétionnaire
  • Risque dû à la durée de blocage du placement
  • Risque lié à la valorisation des titres

Consultez les risques mentionnés dans le règlement.

Exemples de scénarios du prix d’une action avec ou sans mise en œuvre d’un mécanisme d’intéressement :


Certaines clauses de pactes d’actionnaires des PME pourront prévoir des mécanismes qui limiteront la performance potentielle du Fonds, tels que des mécanismes d’intéressement des dirigeants, collaborateurs clés et actionnaires historiques de l’émetteur. Ces clauses incitatives, mises en place pour motiver le management à créer plus de valeur, se déclenchent lorsque les critères de performance de l’investissement, déterminés et fixés à l’avance dans le pacte d’actionnaires, sont atteints. Ces clauses peuvent diluer l’ensemble des actionnaires de la société au profit de leurs bénéficiaires. Toutes choses étant égales par ailleurs, si le mécanisme se déclenche, alors la performance finale pour l’ensemble des actionnaires de la PME, dont le FCPI ALTO Innovation 2022, est impactée par une dilution ou une répartition inégalitaire du prix de cession au profit des actionnaires historiques, des dirigeants et/ou collaborateurs clés. Par conséquent, ces mécanismes viennent diminuer la performance potentielle du Fonds.
L’exemple ci-dessous ne vise qu’à fournir une illustration chiffrée d’une des situations envisageables au titre du paragraphe ci-dessus, et ne constitue en aucun cas une présentation exhaustive de l’ensemble des situations ainsi envisageables. L’attention de l’investisseur est attirée sur le fait que le seuil retenu dans l’exemple (+20%) est un minimum et que la société de gestion ne réalisera pas d’investissement dans lequel un plafonnement inférieur serait prévu.

 

Scénarios

Prix de souscriptions des actions
de préférence
(en €)
Valorisation des actions de la société lors de la cession (en €) Prix de cession plafonné des actions de préférence
(en €)
Prix de cession si l'investissement est réalisé en actions ordinaires (en €) Sous-performance liée à l’investissement en actions
de préférence
(en €)
Plus ou moins-value nette sur la cession des actions
de préférence
(en €)
Pessimiste 100 0 0 0 0 -100
Médian 100 100 100 100 0 0
Optimiste 100 200 120 200 -80 +20

 

Tableau récapitulatif présentant la liste des autres FCPI et FCPR précédents gérés par Eiffel Investment Group relatif au quota d’investissements éligibles :

 

Dénomination Année de création Pourcentage de
l’actif éligible
prévu dans
le règlement
du Fonds
Pourcentage de
l’actif éligible
à la date du
31/12/2021
Date à
laquelle le quota
d’investissement en
titres éligibles doit
être atteint
FCPI Objectif Europe 2014 70 % NA en
préliquidation
30/06/2018
FCPI Fortune Europe 2015

2015

100 % NA en
préliquidation
31/12/2018
FCPI InnovALTO 2015 2015 70 % 71,26 % 30/06/2019
FCPI Fortune Europe 2016-2017 2016 100 % 100 % 23/12/2019
FCPI InnovALTO 2017-2018 2017 70 % 75,30 % 30/06/2021
FCPR ALTO Avenir 2018 50 % 65,81 % 31/12/2019
ALTO Innovation 2019 2019 70 % 39,93 % 30/06/2023
ALTO Innovation 2020 2020 88 % 18,57 % 30/06/2024
ALTO Innovation 2021 2021 88 % 0 % 30/06/2025
FCPR MAIF RENDEMENT VERT 2021 50 % 53,64 % 31/12/2022
FCPR ALLIANZ TRANSITION
ENERGÉTIQUE
2021 50 % 47,53 % 31/12/2022

Frais de fonctionnement et de gestion du FCPI ALTO Innovation 2022

 

CATÉGORIE AGRÉGÉE DE FRAIS TAUX DE FRAIS ANNUELS MOYENS (TFAM) MAXIMUM*
TFAM gestionnaire et distributeur maximum* dont TFAM distributeur maximum*
Droits d'entrée et de sortie 0,56% 0,56%
Frais récurrents de gestion et de fonctionnement 3,33% 1,20%
Dont Frais de constitution 0,05%  
 dont frais non récurrents liés à l'acquisition, au suivi et à la cession des participations 0,30%  
Dont frais de gestion indirects 0,25%  
TOTAL

3,89%

1,76%

 

* Calculés sur la base de la durée de vie du Fonds, y compris ses éventuelles prorogations. Le détail des frais et rémunérations relatifs à la commercialisation du présent produit est disponible sur simple demande auprès de la société de gestion.

 

AVERTISSEMENTS

Nous attirons votre attention sur le fait que votre argent est bloqué pendant une durée de 7 années, sauf cas légaux prévus par le règlement du Fonds, soit jusqu’au 1er janvier 2030 minimum, prorogeable deux fois un an sur décision de la société de gestion, soit au plus tard jusqu’au 1er janvier 2032. Le Fonds Commun de Placement dans l’Innovation, catégorie de Fonds Commun de Placement à Risques, est principalement investi dans des entreprises non cotées en bourse qui présentent des risques particuliers. Vous devez prendre connaissance des facteurs de risque de ces Fonds Communs de Placement dans l’Innovation décrits à la rubrique « profil de risque » du document d’informations clés pour l’investisseur. Enfin, l’agrément de l’AMF ne signifie pas que vous bénéficierez automatiquement des différents dispositifs fiscaux présentés par la société de gestion. Cela dépendra notamment du respect par ce produit de certaines règles d’investissement, de la durée pendant laquelle vous le détiendrez et de votre situation individuelle.

AVERTISSEMENT US Person : la souscription des parts du Fonds est réservée uniquement aux investisseurs n’ayant pas la qualité de « US Person » (telle que cette expression est définie dans la réglementation financière fédérale américaine) et dans les conditions prévues par le prospectus du Fonds.

En savoir plus sur la société Eiffel Investment Group

L’équipe d’Eiffel Investment Group combine une forte expérience de l’investissement avec une connaissance approfondie des entreprises et de leurs enjeux.

La confiance est au centre de leur travail collectif. L’équipe d’Eiffel Investment Group encourage les débats constructifs dans un esprit de respect mutuel et d’honnêteté intellectuelle. Ils encouragent l’initiative, la prise de risque réfléchie et la rapidité dans la décision.

L’équipe d’Eiffel Investment Group est engagé à long terme pour la croissance et la réussite de notre groupe, au bénéfice de nos clients.

La mission d'Eiffel Investment Group est d'investir pour un monde durable. Ses stratégies d'investissement visent à générer non seulement une forte performance financière mais aussi des impacts positifs sur l'environnement et la société. 

Eiffel Investment Group est un gestionnaire d'actifs avec 4,5 milliards d'euros d’encours (données au 30/062022, engagements non appelés inclus). Les clients d'Eiffel Investment Group sont de grands investisseurs institutionnels (assureurs, mutuelles, fonds de pension, banques, grands family offices, investisseurs publics) ainsi que des particuliers, par le biais de réseaux de distribution intermédiée.

 

Source : site de la Société de Gestion

Informations non contractuelles à caractère publicitaire. Fiscalité à octobre 2022, susceptible d'évoluer. 

Source : Société de gestion.

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